리튬 광산 상장 기업의 실적이 반전되었고, 많은 신에너지 자동차 부품 주가 급격히 상승했습니다.
11월 첫째 주에 는 자본 시장의 신에너지 차량 관련 주제의 성과가 평범했습니다.
풍력 데이터에 따르면 지난주 신에너지 차량의 테마는 소폭 상승했으며 지수는 1.34% 상승했습니다. 전력 리튬 이온 배터리와 리튬 광석의 주제는 약했고, 지수는 지난주 각각 3.46%와 7.21% 하락했습니다.
풍력 데이터에 따르면 최근 리튬 채굴을 테마로 한 13개 상장 기업이 3분기 실적 보고서를 공개했습니다. 그 중 12개 사는 모회사에 귀속되는 연간 순이익이 전년 대비 약 92%를 차지했습니다.
그러나 펀더멘털과 주가 실적은 일관성이 없으며, 최근 리튬 채굴 주식의 실적은 다양하게 하락했습니다. 화추앙증권은 공급 부족과 재고 감소로 인해 단기 및 중기적으로 리튬 가격이 계속 상승할 것으로 예상되며, 이로 인해 섹터 이익의 지속적인 출시를 유도할 것으로 예상됩니다. 장기적으로는 전기 자동차와 에너지 저장이 높은 수요를 견인할 것이라는 확신이 더 큽시다. 반면, 업스트림 리튬 자원은 긴 개발 주기와 대규모 자본 투자를 가지고 있습니다. 공급측이 크게 증가하기 어렵고, 리튬 자원 격차는 계속 확대될 것이다.
e데이터
표기: 모든 기자 리수오 (데이터 소스: 바람)
이번 주 최고의 상승은 새로운 에너지 자동차 부품과 관련된 회사입니다. 이전에는 칩 공급 부족, 원자재 가격 상승, 전염병 반등 등의 요인으로 인해 올해 3분기 자동차 부문의 실적이 압박을 받고 있었습니다. 4분기 칩 부족은 전분기보다 크게 개선될 것이며 공급 측면은 개선될 것입니다. 이전에 억제된 수요는 4분기에 거래량이 증가할 것으로 예상됩니다. 산업의 펀더멘털이 크게 개선될 것이며, 신에너지 자동차 시장은 급속한 성장을 유지할 것입니다.
표기: 모든 기자 리수오 (데이터 소스: 바람)
지난주 리튬이온 배터리 관련 주식의 실적은 약세를 보였고, 많은 주식의 주가가 급락했습니다. 풍력 데이터에 따르면 지난주 리튬 이온 배터리의 주요 순 유출량은 81억 1,200만 위안이었습니다.
연초에 40위안 미만에서 9월에 350위안에 가까운 높은 가격으로 상승한 시 대설화(603026, SH)가 지난주 '네거티브 스쿼드 리더'가 되었다는 점은 주목할 만하다. 시대성화의 3분기 순이익은 7억4000만위안이었지만, 전년 동기 대비 1185.75% 급격히 증가했으나, 3분기 모회사에 귀속되는 순이익은 1억5천만 위안으로 2분기 대비 58.22% 감소했다. 번영의 개선의 배경아래 수익성에 의문이 제기되었고, 이로 인해 주가가 크게 하락했을 수 있습니다.
표기: 모든 기자 리수오 (데이터 소스: 바람)
지난 주, 신에너지 자동차 산업 체인과 관련된 개별 주식은 덜 활성화되었습니다. 그 중에서도 BYD(002594, SZ)가 가장 주목을 받았다. 화추앙증권 의 분석에 따르면 글로벌 전기화 속도가 가속화되고 있으며, 국내 주요 전기자동차 기업으로서의 BYD의 성장은 계속 가속화될 것으로 전망된다. 자동차 및 배터리 사업 부문의 성장 가속화외에도 신에너지 산업 체인의 상류 및 하류 및 하류 분야의 레이아웃을 강화하고 있으며, 신에너지 사업을 중심으로 한 시스템의 경쟁력을 강화하기 위해 자율 주행의 상류 및 하류 분야도 강화하고 있습니다. 회사의 중장기 전기화 선도이장점과 전체 산업 체인의 레이아웃 이점에 대해 낙관적입니다.
표기: 모든 기자 리수오 (데이터 소스: 바람)
시장 가치면에서 신에너지 자동차 산업 체인과 관련된 주식은 지난 주에 크게 변동하지 않았습니다. 11월 1일 CATL(300750, SZ)의 시장가치는 최대 1.58조 위안에 도달하여 중국 산업및 상업은행(601398, SZ)을 한동안 제치고 구이저우에 이어 2위를 차지했다. 무타이 (600519, SZ). 다음 날 닝데 타임즈의 주가는 하락했고 최종 시장 가치는 1.48조 위안으로 고정되었습니다. 그럼에도 불구하고 닝데 시대의 시장 가치는 여전히 신에너지 자동차 산업 체인에서 "원스톱"입니다.
e 이벤트
1. 상하이는 연료 구동 리튬 배터리 자동차 산업의 개발을 지원하는 문서를 발행
11월 3일, 상하이 시개발개혁위원회 공식 홈페이지는 "시 내 연료구동 리튬 배터리 차량 산업 발전을 지원하기 위한 몇 가지 정책"을 발표했다. 이 문서는 2025년 말까지 상하이 시 재정이 차량 시연 지원, 핵심 핵심 기술 산업화, 인재 도입 및 팀 구축에 중점을 둔 전국 연료 구동 리튬 배터리 차량 시연을 위한 중앙 재정 인센티브 기금으로 1:1의 비율로 투자할 것이라고 제안합니다.
2. 10월 신차 제조사 판매 발표
최근, 신차 제조 회사의 숫자는 10 월에 판매를 발표했다. 그 중 샤오펑모터스는 전년 대비 233% 증가한 약 10,100대를 신전력 자동차 제조 기업 중 1위를 차지했다. 이상형 자동차는 전년 대비 107.2% 증가한 7,649대를 기록하며 2위를 차지했다. 네자 자동차 납품 량 8,107대, 전년 대비 294% 증가한 294%로, 이달 신전력 자동차 제조 기업 3대 매출 1위를 차지했다. WM자동차는 전년 대비 67.3% 증가한 5,025대를 납품했다. 생산라인 조정에 영향을 받아 NIO는 10월에 3,667대의 차량만 인도했으며, 이는 전년 대비 27.5% 감소한 수치입니다.
3. 리튬 광산에 대한 전투가 한창입니다.
최근 캐나다 리튬 회사인 아메리칸 리튬(American Lithium)은 밀레니엄 리튬의 모든 발행 주식을 총 미화 4억 달러(현금 과연 약 25억 5,800만 위안)에 인수하겠다는 무조건적인 제안을 밀레니엄 리튬에 제출했다고 발표했다. 이전에 닝데 타임즈는 밀레니엄 리튬을 인수하기 위해 3억 7,700만 캐나다 달러(약 19억 2천만 위안)를 제공했습니다. 밀레니엄 리튬은 아르헨티나에서 염수 추출 프로젝트의 탐사 및 개발에 초점을 맞추고있는 것으로 이해된다. 6월 보고서에 따르면, 탄산리튬을 측정하고 표시한 리튬은 약 412만 톤입니다.
e리뷰
며칠 전, Wanlian Securities는 최근 발표된 "탄소 피크" 행동 방법에 따르면 2030년까지 신에너지 및 청정 에너지 구동 차량의 비율이 약 40%에 달할 것이라는 연구 보고서를 발표했습니다. 2030년에는 신에너지 차량이 1,200만 대에 이를 것으로 예상되며, 이는 2020년 13억6700만 대에서 크게 증가할 것으로 예상된다. 중장기적으로는 신에너지 차량의 생산과 판매가 높은 수준으로 증가할 것으로 예상됩니다.
CITIC 증권은 글로벌 신에너지 자동차 산업이 2022년에도 높은 번영을 지속할 것이며 국내외 산업 생태계가 통합을 가속화할 것으로 전망하고 있습니다. Tesla는 전 세계 전기 인텔리전스의 물결을 계속 이끌 수 있습니다. 국내 실용성 및 고품질 모델이 지속적으로 출시되어 자동차의 전기율이 높아질 것입니다. 미국의 정책 환경이 개선되고 유럽의 발병이 증가할 것입니다. 중장기적으로는 차량 전기화와 지능의 추세가 돌이킬 수 없습니다. 우리나라와 유럽의 신에너지 차량의 보급률은 2025년에 20%를 넘을 것으로 예상됩니다.
산업체인측면에서 핑안증권은 지속적인 보조금 감소와 신생산 의 지속적인 도입으로 인해 신에너지 자동차 산업 체인의 모든 연결고리가 가격 인하 압박, 특히 다운스트림 OEM의 가격 인하에 직면한 미드스트림 링크에 직면하게 되었다고 믿고 있다. 그리고 가격을 올리는 업스트림 자원 회사의 딜레마. 최근 몇 년 동안 지속적인 투자 유입으로 인한 새로운 생산은 향후 기간에 개편을 가속화할 것입니다.
표기: 모든 기자 리수오 (자료 출처: 종합 바람, 동양 포춘 11.05)
지난 주, 우리는 리튬 배터리 분리기 분야에서 개별 주식에 초점을 맞추었어요. CITIC 증권의 분석에 따르면, 새로운 에너지 차량은 전력 리튬 이온 배터리의 급속한 상승을 주도하고있다. 동시에 에너지 저장도 급속한 도입기에 접어들었고, 다운스트림 수요는 계속 증가하고 있습니다. 2021년부터 2025년까지 리튬 이온 배터리 분리기에 대한 전 세계 수요는 60억 평방미터에서 201억 평방미터로 증가할 것으로 예상되며, 연간 복합 성장률은 40% 이상입니다. 공급 측면에서 다이어프램 장비의 공급 주기는 약 2년이며, 이는 다이어프램 기업의 확장을 위한 핵심 제약조건입니다. 추정에 따르면, 2021년부터 2023년까지 전 세계 다이어프램 수요 증가는 3.4~35억 평방미터이며, 글로벌 다이어프램 공급 증가는 2.55~31억 평방미터입니다. 앞으로 2년 동안 다이어프램이 공급부족으로 유지될 것으로 예상됩니다.
리튬 배터리 다이어프램 의 선두 주자인 엔지에(002812.SZ)가 최근 3분기 재무 보고서를 발표하여 전년 동기 대비 107.97% 증가한 53억6800만 위안을 달성했다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 모회사에 귀속되는 순이익은 17억 5천만 위안으로 전년 대비 172.06% 증가했습니다. 제상증권은 엔지에가 현재 규모, 장비, 기술, 고객의 4가지 핵심 장점을 가지고 있다고 믿고 있다. 이점은 서로 닫힌 루프를 구축하고, 공동 비용 절감은 매튜 효과를 악화시다. 글로벌 시장 점유율은 2020년 27%에서 2023년 35%로 계속 증가할 것으로 예상되며, 2025년에는 글로벌 시장 점유율이 50%에 이를 것으로 예상됩니다.
